Вот, например, акции «Теслы» бешено росли в этом году, и даже мои оторванные от инвестиций знакомые хотели Финам: отзывы о доверительном управлении их купить, потому что они росли и были у всех на слуху. Для инвесторов риск — это страх перед неопределенностью. С точки зрения аналитиков риск — это отклонение от ожидаемой доходности.
И как с ее помощью составить свой прибыльный портфель
90% портфеля формируется из консервативных инструментов вроде государственных облигаций, а 10% портфеля формируется из очень рисковых активов. Рост в цене рисковых активов — это маловероятное событие, поэтому и сам рост может быть на 1000%. Маловероятные отрицательные события Талеб называет «черными лебедями». В каждый квадрат можно добавить все о психологии на бирже форекс акции или паи ПИФов в зависимости от их капитализации и фундаментальных характеристик роста и стоимости.
Какие бывают инвестиционные стратегии
Протестировать стратегию можно на бесплатном сайте Portfolio Visualizer. Эту стратегию можно применить и к российскому рынку акций, но надо помнить, что российские мажоритарии могут менять размер дивидендных выплат из-за каких-то личных причин. Поэтому для российского рынка в дополнение к дивидендам можно учитывать еще рост прибыли выше средних значений. В интернете можно встретить разные инвестиционные стратегии. Какие-то стратегии могут показаться спорными, а первые три — это классика, и их часто называют пиар-терминами. Всегда сложно начать что-то новое, особенно обзор брокера prtrend если в результате можно потерять деньги, поэтому инвестировать без стратегии и цели может быть неэффективно.
Как тестировать стратегии
Основная идея — выбирать инновационные компании с хорошими фундаментальными характеристиками и ростом основных финансовых показателей. Инвестирование в стабильный доход — это дивидендные акции или облигации. Раньше такой инвестиционный стиль был популярен, но сейчас интерес уменьшился, потому что технологические компании не платят дивиденды. В определенные моменты бывают целые отрасли роста — например, производители вакцин или развлекательного ПО в период коронавируса. Аналитики часто предлагают перечни перспективных отраслей — в зависимости от того, кто станет президентом или от экологической озабоченности людей.
Что такое инвестиционная стратегия
Инвестиционный портфель можно составить не только по желаемой доходности, но и по приемлемому риску. Инвестиционная стратегия не дает гарантий результата. Но если прибыль больше убытков, инвестор может спать спокойно.
Как тестировать стратегии
Горизонтальная ось показывает фундаментальные характеристики — стоимость, рост и смешанный тип. В центральном квадрате портфеля акций будут ценные бумаги, у которых одинаково доминируют рост и стоимость. Для того чтобы найти недооцененные американские компании, их коэффициенты можно, например, сравнивать с индексом S&P 500 или с отраслью. Зададим в скринере значения мультипликаторов P/S, P/B, P/E и Debt/Equity меньше, чем в среднем по индексу — в выборку попадет 73 компании.
- «Закс» каждой из этих компаний присваивает рейтинг от 1 до 5.
- Копирование портфеля или стратегии успешных инвесторов, ПИФов или покупка ETF.
- Выбираю нужные поля — сектор и мультипликаторы P/S, P/E и рост EPS.
- Если инвестор не понимает компанию, акции которой он покупает, инвестиционный результат тоже может быть не таким, как хочется.
- Пожилые инвесторы больше нацелены на сохранение капитала и стабильный доход, потому что у них меньше возможности рисковать.
В ней не будет профессиональных инвестиционных стратегий или советов, какие именно ценные бумаги следует покупать. С помощью тестирования стратегии можно понять, насколько прибыльным был этот портфель раньше. Если стратегия была убыточна на протяжении нескольких лет, рассматривать ее надо очень осторожно.
В этой стратегии инвесторы пытаются выбрать недооцененные рынком акции на основе фундаментального анализа, финансовых коэффициентов, балансового отчета и других показателей. Основная мысль, что акции стоят дешевле активов, которые есть у фирмы. Самые известные инвесторы в стоимость — Бенджамин Грэм и Уоррен Баффет. Компания может быть интересна, если растет быстрее, чем отрасль в целом, но в то же время темпы ее роста не бешеные. Как правило, акции компаний малой капитализации растут быстрее, чем акции компании высокой капитализации.
В портфеле собраны разные типы активов, которые по-разному ведут себя в периоды повышенной или пониженной инфляции, экономического бума и экономического спада. Конечно, с таким портфелем не получить заоблачной доходности — зато и риски минимальные. Инвестиционная стратегия — это план покупки и продажи ценных бумаг в зависимости от целей, времени и личных особенностей инвестора. Часто без стратегии инвестиции превращаются в азартные игры или слепое копирование, а инвесторы переживают огромный стресс при просадках портфеля.
Допустим, стандартное отклонение индекса S&P 500 — 20%, а средняя годовая доходность — 10%. Тогда значение индекса 68% времени будет находиться в узком коридоре от −10% до +30%. Но в 32% времени значение индекса будет вырываться за пределы этого диапазона, экстремальных значений индекс может достигать еще реже. Если прибыль растет быстрее, чем по отрасли или чем по рынку в целом, компания сможет выплачивать дивиденды без ущерба для развития.